今天，半导体又大涨了。这段时间科技线中的半导体板块是一轮接一轮的涨，像一些龙头今年都翻倍了。
要稳就买公用事业的龙头白马，要高弹性就跟紧一点科技这条线。这是一个很多年以来就形成的惯性思维了，放到现在，这个逻辑好像又强化了不少。今天，就重点聊一聊科技中的半导体，这个3万亿市值板块的投资机会。
半导体公司中报多超预期
大批个股实现扭亏
这几天，半导体赛道的表现强起来了，很多个股都涨出了火山喷发的感觉，7月9日~7月19日期间，半导体板块累计上涨了超过11%。
半导体怎么这么强？反弹的逻辑或者驱动因素是什么？下面就接着再聊一聊这个话题。
用市值加总，A股中半导体板块的市值当前大概在3万亿左右，当前，无论千亿市值的龙头还是几十亿的中小盘标的股、无论高位股还是中低位股都在轮动。
很长时间以来，A股的半导体公司都是跟着海外的一些科技龙头公司动，受外围因素影响比较大。当前这个阶段，不得不说，内在因素的业绩项应该是一个很大的刺激因素。半导体基本面向好，“戴维斯双击”的效应放大了。
先说一说半导体的中报的预告情况吧，进一步拆开来看有以下几个特征：
一、业绩增长公司占比高。当前有约40只半导体公司发布了中报预告，35只预增上限为正值，占比接近9成。
二、业绩弹性很高。因为很多公司的业绩都是翻倍的。
三、扭亏的个股很多。很多都是去年同期亏损，今年纷纷盈利了。
半导体细分公司主要集中在半导体设备、半导体材料、数字芯片设计、分立器件、集成电路封测等，业绩增长主要受市场需求复苏、景气度提升、下游客户需求增长等因素拉动，从而带动整个产业链条景气度升高了。
一边是业绩修复，一边是股价上涨。像半导体设备公司北方华创，上半年净利润同比预增42.84%~64.51%，其实今年一季报的业绩也有不错的修复。股价从今年以来就开始涨了，反弹变反转，股价创了近2年新高。
还有不少半导体公司业绩实现了翻倍式增长，股价要么出现放量突破，要么还在延续右侧V型反转的趋势。
中报业绩不错的半导体公司名单都帮大家整理好了，很多是翻倍增长，有一只最高预增超过了10倍，股价已经在低位出现了连续放量上涨；还有一家公司预增超过300%，公司股价在近期已经收出了多个涨停板。今天又是放量大涨。
除了业绩项
半导体赛道还有多重因素驱动
除了上面提到的基本面向好、业绩超预期增长，半导体板块的刺激因素还有不少，可能还包括(但不限于)以下几个原因：
国产替代、自主可控的受重视程度进一步增加。这个逻辑已经发酵了很多年了，这段时间一些外在因素的影响，对推动我国半导体产业链国产替代、实现自主可控的进程更加快了一步。
新质生产力。这段时间以来，新质生产力获得各方高度重视，半导体又是新质生产力的核心领域、重要要素之一。
国企改革、市值考核的逻辑驱动。国企改革这段时间也同样被密切关注，半导体强势表现背后，与国企改革也有一定的联动性。因为有相当一部分半导体公司都是央企、国资属性。顺便说一下，最近这几天，上海国企改革概念股纷纷大涨。一家上市国资+绩优半导体的标的就收出了多个涨停板(名单在上方“半导体公司2024中报业绩预增居前的公司”表格中)。
科特估主线的逻辑还在扩散或延伸。科特估的范畴非常广，像前段时间大热的AI、无人驾驶等，之后逐步扩散到了半导体，也更像是这些赛道的基础层或上游产业链。当风口来的时候，整个产业链也会经常一起表现。
半导体下游产业链的驱动升温。半导体这段时间受于智能汽车、AI、消费电子等下游需求增加的带动作用不小。
举例像汽车芯片，这段时间很多概念股都全线爆发了，像雅创电子，主要业务是汽车电子元器件。7月19日，就收出了一个“20cm”涨停。雅创电子有百度汽车整个热门概念的加持。
另外，3440亿的大基金三期还在起刺激作用。
……
对于半导体，《边学边做》的边惠宗有长期深入的跟踪研究，其近期有观点表示，半导体领域多重因素叠加的标的依然成为情绪标杆，半导体在产能扩张周期和大基金三期的加持下，仍有反复机会。那么，哪些领域更具有潜在爆点的投资机会？
不仅游资、外资、机构
上市公司自己也在买
在这轮半导体行情背后，有多路资金都在参与布局，像游资、外资、国内机构等。另外，上市公司自己也在买买买，即回购股份。
下面接着从资金面来聊一下，它们都偏爱什么样的标的。像功率半导体公司锴威特，就同时有游资、机构的关注。7月19日，公司股价收出了“20cm”涨停。当天广发证券广州天河路爆买超700万，一个机构专用席位爆买超600万元。
外资中的北上资金也在买买买，7月以来，超过6成半导体公司获得北上资金净买入。
很多个股一边被买入，一边股价强势上涨。
像拓荆科技，7月以来被净买入了1800万元(参考值，下同)，股价在7月以来就触底反弹了，累计上涨了超10%；再如晶方科技，7月以来被净买入1500万元，7月以来也同样触底反弹了，上涨了近10%。
还有很多半导体公司获净买入金额超过一个“小目标”(1亿元)，像一家AI芯片头部公司，被净买入2.48亿元，7月以来已经上涨了35%，并创了近4年新高；一家存储芯片龙头，则被爆买超过了10个亿， 7月以来上涨了10%，股价也出现了右侧反转，并创近一年新高。
下面接着重点聊一聊回购。现在上市公司回购已经成为了市场风尚现象了。或基于低估，或基于对未来机会的看好等逻辑，半导体公司今年以来也在密集回购。
从一些个股来看，回购的越积极，股价涨的越猛、异动的越明显。
像新洁能，其新一轮的回购到6月底已达102.96 万股，耗资3729万元。公司股价在7月19日收出了一个涨停，并创了近一年新高；再如芯联集成，其到7 月 3 日已回购7731万股，耗资达3亿，公司股价还在相对低位，但近期也有启动上涨的迹象。
下面不再展开说了，这里统计了二季度以来回购金额居前的半导体公司，可见下方表格，晶合集成、海光信息、格科微、韦尔股份等回购金额都超过了1亿元。
(文中提及个股仅为举例分析，不作买卖推荐。)